Индикаторы ликвидности
Коэффициент общего покрытия ? представляет собой отношение величины оборотных средств к кредиторской задолженности и характеризует способность предприятия погасить кредиторскую задолженность за счет оборотных средств. Рекомендуемое значение показателя составляет от 1,5 до 2,5. Слишком низкое значение индикатора является признаком возможных проблем с погашением кредиторской задолженности, слишком высокое ? может свидетельствовать о недостаточно эффективном управлении оборотным капиталом. Рекомендуемые значения коэффициентов могут меняться в зависимости от фактора сезонности.
Коэффициент текущей ликвидности ? характеризует способность предприятия погасить свою кредиторскую задолженность за счет более ликвидной части оборотных средств — денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности (кроме просроченной) и рассчитывается по формуле: (оборотные средства — производственные запасы — НДС по приобретенным ТМЦ — просроченная дебиторская задолженность) / кредиторская задолженность.
Нормальное значение этого показателя — около 1. Слишком низкое значение показателя свидетельствует о том, что у предприятия есть проблемы с погашением задолженности перед кредиторами. Слишком высокое значение показателя может свидетельствовать о недостаточно эффективной политике взыскания дебиторской задолженности.
Коэффициент абсолютной ликвидности ? показывает, какую долю кредиторской задолженности предприятие может погасить немедленно за счет наиболее ликвидной части своих активов: (краткосрочные финансовые вложения + денежные средства) / кредиторская задолженность.
Рекомендуемое значение показателя — около 0,01—0,02.
Анализ индикаторов ликвидности может быть основанием для принятия оперативных решений. Предлагаются следующие типовые оперативные решения:
1) если ухудшение ликвидности предприятия связано с наличием просроченной задолженности муниципалитета (т.е. значение показателя, рассчитанное с учетом уменьшения кредиторской задолженности предприятия на величину просроченной задолженности муниципалитета, укладывается в допустимые значения), могут быть приняты решения о проведении взаимозачетов или изыскании внутренних резервов бюджета;
2) в случае отсутствия или незначительности размеров просроченной задолженности муниципалитета на основании договора с руководителем муниципального предприятия может изменяться величина вознаграждения руководителя.
